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石油泡沫已成 债券市场跳水时赶紧离场

文/萧辰点金(沥青,现货铜,原油等现货贵金属投资指导:xcdj0668)

石油泡沫形成,债券市场跳水时赶紧离场。为应对当前的金融危机,世界各国的中央银行都投入了巨额资金。这一轮的货币投放量增加主要是助长了投机行为,而没能有效地为增加投资和消费提供信用支持。当油价再次逼近三位数的时候,投机行为已经发展到了危险的程度。这对通货膨胀的影响可能会让各国中央银行惊慌失措,促使他们迅速调高利率,而这可能会导致又一次经济下滑。  前两次油价突破100美元大关,都给全...

石油泡沫形成,债券市场跳水时赶紧离场

理财周报特邀作者 谢国忠 独立经济学家、玫瑰石顾问公司董事

为应对当前的金融危机,世界各国的中央银行都投入了巨额资金。这一轮的货币投放量增加主要是助长了投机行为,而没能有效地为增加投资和消费提供信用支持。当油价再次逼近三位数的时候,投机行为已经发展到了危险的程度。这对通货膨胀的影响可能会让各国中央银行惊慌失措,促使他们迅速调高利率,而这可能会导致又一次经济下滑。

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前两次油价突破100美元大关,都给全球金融系统和世界经济带来了灾难性的影响。在2006年,失控的油价成了压跨美国地产市场的最后一根稻草。次贷危机期间,由于担心需求下滑,油价大跌。此后,美联储出手救市,以应对次贷危机,避免经济衰退为由,在2007年夏天大肆降息。由于乐观地相信美联储可以拯救美国经济,确保石油需求,油价再次快速上升。这使美联储的努力全部被抵消,经济衰退步骤加快,金融衍生产品泡沫显露无遗。此后,对需求的担心再次促使油价暴跌。

各大中央银行都在大手大脚地增加货币供应,促成资产价格膨胀,稳定世界经济。但是这也给石油投机提供了充足的弹药。油价泡沫跟其它泡沫有两大不同之处,它可以瞬间影响到收入分配,还可以瞬间制造出通货膨胀。也就是说,由于对利率上升的担心加剧,人们会减少消费,紧缩财政收支。

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石油是制造泡沫的理想材料。即使价格飞涨,供应也不可能迅速上升——因为增加产能需要很长时间。同时消费量也不会骤降,因为消费者的生活方式和工业生产的模式都存在“黏性”。

在石油投机者的队伍里,早就不再是神秘兮兮的对冲基金孤家寡人。任何普通人都可以购买交易所交易基金(ETFs),获得石油或者其它任何东西的所有权。各大中央银行已经说得清清楚楚:他们就是要尽可能增加货币供应,促成纸币贬值,帮助负债者。

如果你投机规模足够大,万一失手的时候政府会来解救你,为你降息,给你提供担保,这样你就可以继续豪赌。而储户们省吃俭用存下以备不时之需的那点钱,到此也就成了南柯一梦。或许我们每个人都应该当对冲基金。所谓“交易所交易基金”就是给你这种机会。当普通民众都被鼓动起来,抛弃纸币,转而选择石油这类“硬资产”的时候,三位数的油价就远不是空穴来风了。

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我要提醒的是:等债券市场跳水的时候,赶紧离场,石油泡沫是来得容易去得也快。

2010年经济再次触底的可能性已经很大。补充库存需要和财政刺激计划是目前经济复苏的深层原因。到明年这次复苏势头已尽的时候,西方国家消费水平能得到恢复的几率非常之低,高失业率会导致过低的收入水平,不足以对消费支出形成有力支撑。

当代中央银行的专业人士对资产泡沫熟视无睹,而对货币刺激计划增加就业的能力深信不疑。他们忽视了一个基本事实:国民经济有时候就是需要除旧布新。

接下来回到国际原油、白银现货技术分析和操作上:

美原油技术分析

从日线图上看:昨日日线以一根下影线较长的锤子星小阳线形态收尾,日线上阴阳多空交替排列,目前油价处在一个区间45-50美元之间震荡。布林带开口走平K线运行于中下轨之间,上方受阻于中轨压力,均线指标走平运行,K线下方受MA5均线支撑,附图MACD指标快慢线零轴走平迹象,绿色能量柱较弱,RSI指标向上拐头。

石油泡沫已成 债券市场跳水时赶紧离场

从4小时图上看:布林带收口K线运行于中轨上,均线指标交错排列,下方MA5均线有拐头向上的迹象,附图MACD指标快慢线零轴粘合运行,绿色能量柱减弱,RSI指标向上拐头,行情预计有延续走高的趋势。

美原油操作建议

47.8-48美元附近多,止损47.4,目标看49和49.5美元破位看50美元

现货白银技术分析

白银,经过6月收线圆弧底之后加上K线双阳夹一阴形态,市场面以及技术面综合看涨,事实也给到周五白银1.1美金的涨势,这样强势预计年内就可以有望到达圆弧高点21美金,日线上最终也是以一根上影线长于下影线的饱和实体大阳收尾,这样的形态下收线下周白银有望继续走高,那么操作上建议在19.5美元附近看涨,止损19.3美元,目标看19.8突破看20美元关口(有色白银4080-4100看多)

石油泡沫已成 债券市场跳水时赶紧离场

投资有风险,入市需谨慎。以上仅代表个人观点,不作操作依据,据此操作后果自担

本人对现货原油、沥青、铜、白银等大宗商品有深入的研究,如果你做单不顺或投资经常资金缩水,那么你可以多关注本人。金融领域,博大精深,每天行情波折不断,我所能做的就是用我的研究经验,给大家帮助。薇-信:xcdj0668,投资有风险,操作需谨慎。

本人对现货投资的四大生存法则解析:

1.拿的利润越大就越危险你需要克制——贪婪

2.行情变幻莫测拿捏不定是你要学会——变通

3.一时失利不要抱怨这时你要学会——忍让

4.错过了大行情你要学会——放弃

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本文关键词:泡沫(4)
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